भूल-23 नेहरू के चलते पी.ओ.के. भौगोलिक दृष्टि से जम्मू व कश्मीर सबसे बड़ी रियासत थी, जिसकी आबादी 40 लाख के करीब थी। इसकी अवस्थिति सामरिक थी। इसकी उत्तरी सीमाएँ अफगानिस्तान, संयुक्त सोवियत रूस और चीन से लगती थीं, जिसमें उसके पश्चिम में पाकिस्तान और दक्षिण में भारत स्थित थे। नियंत्रण के हिसाब से उसके तीन भाग थे, जबकि वैसे सात भाग। (क) भारतीय नियंत्रण वाला क्षेत्र (1) दक्षिण में जम्मू, जो मुख्यतः हिंदू बहुल है। (2) पूर्व में लद्दाख, जो बौद्ध है। (3) कश्मीर घाटी : बीच में स्थित एक अंडाकार घाटी—उत्तर व पश्चिम में पी.ओ.के., दक्षिण में जम्मू और पूर्व में लद्दाख के बीच स्थित,